Nhóm cổ phiếu LargeCaps, MidCaps, SmallCaps là gì?

Thời gian gần đây Cường nhận được nhiều câu hỏi của những Nhà góp vốn đầu tư mới, mọi người hay hỏi về :

  • Cổ phiếu LargeCaps là gì? Cổ phiếu Bluechip là gì?
  • Cổ phiếu MidCaps là gì?
  • Cổ phiếu SmallCaps? Cổ phiếu Penny là gì?

Trong bài viết này, Nhật Cường sẽ lý giải những thuật ngữ Largecap, Midcap và Smallcap cho những Nhà góp vốn đầu tư mới, giúp Nhà góp vốn đầu tư nhận ra được sự di dời dòng tiền giữa những nhóm CP. Hi vọng bài viết này sẽ hữu dụng cho mọi người .
Thực tế, việc phân loại ra 3 nhóm CP như trên thực chất là phân loại theo vốn hóa thị trường. Do những cơ quan quản trị cũng như những tổ chức triển khai kinh tế tài chính lớn trên thị trường chưa có tiêu chuẩn chung về quy mô vốn hóa của những CP. Dựa vào thực tiễn tại Nước Ta, Nhật Cường đưa ra một số ít tiêu chuẩn sau :

LargeCaps – Cổ phiếu vốn hóa lớn: có Vốn hóa thị trường (VHTT) từ 10.000 tỷ trở lên, chiếm khoảng 60% VHTT.

Ví dụ : VNM, MSN, VIC, BVH, PLX, MWG, SAB, VJC, HPG, BHN, CTG, BID, VCB, MBB, FPT, KDC, DHG …

MidCaps – Cổ phiếu vốn hóa trung bình: có VHTT từ 1.000 – 10.000 tỷ, chiếm khoảng 30% VHTT.

Ví dụ : KSB, TCM, LDG, DXG, NLG, Hồ Chí Minh, AAA, CSV, CAV, CTI, PAC, PDR …

SmallCaps – Cổ phiếu vốn hóa nhỏ: có VHTT từ dưới 1.000 tỷ, chiếm khoảng 10 % VHTT.

Ví dụ : KSH, TYA, HAP, PTC, VHG, TSC, SHN …

MicroCaps – Cổ phiếu vốn hóa siêu nhỏ: Có VHTT dưới 100 tỷ đồng, chiếm rất ít VHTT.

Ví dụ : TJC, PPE, PXA, BLF …

Largecaps, midcaps, smallcaps là gì?

Bluechips (BCs) thuộc nhóm Largecap thường được hiểu là cổ phiếu những công ty danh tiếng, lâu đời và có tình hình tài chính vững chắc. Công ty Bluechips cũng thường được xem là ít rủi ro, ít chịu ảnh hưởng trước các biến động kinh tế. Từ Bluechips bắt nguồn từ loại thẻ đổi tiền khi chơi bài poker tại các sòng bạc Las Vegas. Còn chips là loại thẻ nhựa đổi tiền khi đánh bạc. Theo thông lệ, chips màu xanh (blue) có giá trị quy đổi cao nhất. Khái niệm này sau đó đã được ứng dụng vào thị trường chứng khoán để phân loại các cổ phiếu. Ngay tại thị trường Mỹ, các Nhà đầu tư thường nhắc đến các Bluechips tiêu biểu như: Apple (AAPL), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Berkshire Hathaway (BRKB), FaceBook (FB), JPMorgan (JPM), IBM, GM, Tesla, …

Trong khi đó, Penny (PNs) thuộc nhóm Smallcap thường được hiểu là cổ phiếu có thị giá và mức vốn hóa thấp, thanh khoản kém, độ rủi ro của cổ phiếu và hoạt động kinh doanh cao. Tuy nhiên, điều này có thể gây nhầm lẫn đối với trường hợp công ty có vốn hóa lớn nhưng thị giá cổ phiếu lại thấp hoặc ngược lại. Một Penny điển hình là cổ phiếu của công ty có quy mô rất nhỏ, cổ phiếu có thanh khoản thấp và mức độ đầu cơ cao.

Bảng so sánh giữa các nhóm cổ phiếu LargeCaps, Midcaps, smallcaps

LargeCaps: Chiếm gần 60% Vốn hóa thị trường (VHTT)

Xét trên những tiêu chuẩn cơ bản thì những những CP này có hiệu suất cao hoạt động giải trí rất cao. Tuy nhiên, theo tiêu chuẩn định giá thị trường thì không còn quá mê hoặc do P / E và P / B đều đã khá cao. Về tiêu chuẩn tăng trưởng, giá những CP này cũng khó đạt được tăng trưởng cao khi đã tăng khá mạnh trong thời hạn qua và đang đi vào quá trình không thay đổi. Các Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể tưởng tượng nhóm này như những chiếc xe tải hạng nặng, thường sẽ rất khó để hoàn toàn có thể cải tiến vượt bậc với vận tốc cao .
Như vậy, so với những nhà đầu tư theo phe phái góp vốn đầu tư tăng trưởng thì đây chưa hẳn là những CP mê hoặc và tạo đột biến. Ngoài ra, năng lực “ bật dậy ” của những CP này trong quy trình tiến độ thị trường phục sinh cũng không nhiều. Tuy nhiên, nhiều CP thuộc nhóm này cũng có yếu tố tăng trưởng tốt và nhóm CP LargeCaps thường đóng vai trò là những mã trụ, dẫn dắt thị trường .
Trong góp vốn đầu tư thì “ High risk high return ” ( doanh thu lớn thì rủi ro đáng tiếc cao ) nên việc chọn nhóm CP LargeCaps để góp vốn đầu tư sẽ giúp cho bạn tránh được những rủi ro đáng tiếc cao, đồng thời sẽ đem lại cảm xúc chắc như đinh và bảo đảm an toàn đặc biệt quan trọng so với những khoản góp vốn đầu tư lớn .

Có những cổ phiếu thuộc nhóm này vẫn có những sóng tăng giá tương đối tốt trong năm.

Ví dụ : VNM, MSN, VIC, BVH, PLX, MWG, SAB, VJC, HPG, BHN, CTG, BID, VCB, MBB, FPT, KDC, DHG …
Chỉ số đại diện thay mặt cho nhóm này là việt nam LargeCap Index .
Nhật Cường khuyến nghị NĐT nên cơ cấu tổ chức tỷ trọng cao vào nhóm CP này. ( Tất nhiên là tùy từng quy trình tiến độ thị trường để phân chia tỷ trọng tương thích, nhưng nhóm LargeCaps nên là nhóm ưu tiên tỷ trọng cao nhất ). Đây cũng là nhóm CP mà những Quỹ góp vốn đầu tư, những Tổ chức lớn ở cả trong và ngoài nước luôn ưu tiên số 1 .

MidCaps: Chiếm khoảng 30% giá trị thị trường

Cơ hội góp vốn đầu tư vào nhóm CP này khá lớn khi mà những chỉ số thị trường và cơ bản khá mê hoặc. Ngoài ra, tiềm năng tăng trưởng của những doanh nghiệp có vốn hóa vừa khá tốt do quy mô đang ở mức vừa phải và dễ phục sinh mạnh khi thị trường vào khuynh hướng tích cực .
Những CP thuộc nhóm này có yếu tố cơ bản tốt thường sẽ đem lại doanh thu cao cho Nhà góp vốn đầu tư trong trung và dài hạn. Và đặc biệt quan trọng, trong tương lai nếu CP MidCaps nào có tăng trưởng EPS ( thu nhập trên mỗi CP ), tăng trưởng lệch giá kép, tăng trưởng doanh thu tốt thì giá CP trên sàn niêm yết sẽ tăng qua đó giúp vốn hóa công ty tăng theo và điều này sẽ giúp cho CP đó trở thành CP Bluechip thuộc nhóm LargeCaps .
Ví dụ : KSB, TCM, LDG, DXG, NLG, Hồ Chí Minh, AAA, CSV, CAV, CTI, PAC, PDR …
Chỉ số đại diện thay mặt cho nhóm này là việt nam MidCap Index .
Nhật Cường khuyến nghị Nhà góp vốn đầu tư nên cơ cấu tổ chức tỷ trọng cao vào nhóm CP này ( Tất nhiên là tùy từng quy trình tiến độ thị trường ) .

SmallCaps: Chiếm khoảng 10% giá trị thị trường

Như vậy, thời cơ góp vốn đầu tư vào nhóm CP này bộc lộ qua việc P / E và P / B khá mê hoặc, tuy nhiên lại gặp rủi ro đáng tiếc khi kinh tế tài chính vĩ mô không ổn định. Mặc dù vậy, đây là nhóm CP tương thích cho việc đầu tư mạnh do giá trị nhỏ và thuận tiện tăng trưởng khi thị trường hồi sinh. Mặt rủi ro đáng tiếc khác là thanh khoản của nhóm CP này không không thay đổi, thậm chí còn là không có thanh khoản khi thị trường đi vào tiến trình khó khăn vất vả. Nhà góp vốn đầu tư cần phải rất thận trọng khi có dự tính góp vốn đầu tư vào nhóm CP này. Đây là nhóm CP chịu ảnh hưởng tác động mạnh nhất trong quá trình khủng hoảng cục bộ và có yếu tố đầu tư mạnh cao .
Những CP này thường có đột biến lớn nhưng cũng thường mang nặng yếu tố làm giá, đội lái. Do có vốn hóa nhỏ nên dễ bị chi phối bởi cung và cầu thị trường không tuyệt đối .
Ví dụ : KSH, TYA, HAP, PTC, VHG, TSC, SHN …
Cường xin được nhắc lại, trong góp vốn đầu tư thì “ High risk high return ” ( doanh thu lớn thì rủi ro đáng tiếc cao ) nên nhóm CP này chỉ tương thích với những Nhà góp vốn đầu tư có mức độ chịu đựng rủi ro đáng tiếc lớn .
Chỉ số đại diện thay mặt cho nhóm này là việt nam MidCap Index .

Nhật Cường khuyến nghị Nhà đầu tư nên tham gia tỷ trọng thấp ở nhóm cổ phiếu này.

Kết luận: Mỗi Nhà đầu tư đều có xu hướng, quan điểm hay trường phái đầu tư riêng. Trường phái đầu cơ hay đầu tư nắm giữ lâu dài, tất cả đều có ưu điểm và hạn chế. Đối với những nhà đầu tư giá trị, chú ý tới những yếu tố cơ bản thì họ ưu tiên chọn những cổ phiếu thuộc nhóm LargeCaps và MidCaps, ngược lại những nhà đầu cơ ưa mạo hiểm, mong muốn lợi nhuận cao, mong muốn làm giàu nhanh họ thường chọn các mã Penny trong nhóm Smallcap. Khi thị trường đi vào giai đoạn ổn định, xu hướng tốt thì dòng tiền thông minh khi chọn các mã cổ phiếu chất lượng. Ngược lại khi dòng tiền đi vào các mã cổ phiếu kém chất lượng, hàng đầu cơ, cơ bản kém thì báo hiệu một sự không ổn định, đi xuống của thị trường. Tóm lại, trong đầu tư chứng khoán việc quản trị rủi ro luôn được Nhật Cường đánh giá là yếu tố quan trọng nhất. Do vậy, Nhật Cường khuyến nghị Nhà đầu tư nên phân bổ tỷ trọng cao đối với các cổ phiếu có yếu tố cơ bản thuộc nhóm LargeCaps và MidCaps (Tất nhiên là tùy từng giai đoạn thị trường).

Chúc những Nhà góp vốn đầu tư thành công xuất sắc !

—————————
Phan Nhật Cường – Chuyên viên Tư vấn Chứng khoán Cao cấp
Điện thoại / Zalo / Viber: 0912842224
Facebook: https://www.facebook.com/dautucophieu.net/
Skype: dautu.cophieu
Email: dautucophieu68@gmail.com

Source: https://iseo1.com
Category: Coin

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.