Lý thuyết Dow là gì? 6 nguyên lý cơ bản & những hạn chế

Lý thuyết Dow là gì? 6 nguyên lý cơ bản & những hạn chế

Đã là một nhà đầu tư tài chính chuyên nghiệp thì chắc chắn bạn sẽ phải biết lý thuyết dow là gì? Bởi đây chính là nền tảng cơ bản trong phân tích kỹ thuật. Nắm vững lý thuyết Dow sẽ giúp các nhà đầu tư dự đoán thị trường chính xác và đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn. Do đó, trong bài viết này 8th Street Grille sẽ cung cấp những thông tin chi tiết về lý thuyết Dow và các nguyên lý cơ bản của lý thuyết này.

Lý thuyết dow là gì?

Lý thuyết dow được coi là nền tảng, viên gạch tạo tiền đề để phát triển các loại phân tích kỹ thuật sau này như trendline, RSI, MACD, sóng Elliott… Lý thuyết dow được tìm ra bởi Charles H.Dow. Lúc đầu, lý thuyết này được ông viết dưới dạng các nguyên lý cơ bản trong một bài xã luận trên tạp chí Wall Street Journal. Nhưng sau một thời gian thì ông đã qua đời một cách đột ngột khiến lý thuyết này bị dang dở. Không muốn tâm huyết của ông phải “đổ sông, đổ bể” thì cộng sự của ông là William P.Hamilton đã thay ông tiếp tục, phát triển và hoàn thiện lý thuyết Dow như ngày nay.

Ly thuyet Dow

– Lý thuyết Dow được người trong giới xem như thể một nền tảng, một cơ sở mạng lưới hệ thống tiên phong cho mọi nghiên cứu và điều tra trên thị trường. Bởi để đưa ra triết lý này, Charles H.Dow đã luôn dựa vào nguyên tắc : Thị Trường sàn chứng khoán là một thước đo cho một nền kinh tế tài chính .
– Trước đây thì triết lý Dow được nghiên cứu và điều tra trên 2 chỉ số của 2 ngành kinh tế tài chính chính lúc bấy giờ là công nghiệp và đường tàu. Và tính đến thời gian hiện tại, mặc dầu những chỉ số này đã biến hóa nhưng triết lý vẫn còn hoàn toàn có thể được vận dụng như thể một triết lý cơ bản .

6 nguyên lý của lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow được tăng trưởng dựa trên 6 nguyên tắc cơ bản như sau :

1. Nguyên lý 1: Thị trường phản ánh tất cả

– Theo kim chỉ nan Dow, toàn bộ những thông tin từ quá khứ, hiện tại cho đến tương lai đều tác động ảnh hưởng đến kinh doanh thị trường chứng khoán và được phản ánh trải qua giá CP và những chỉ số tương quan. Những thông tin đó gồm có : lãi suất vay, lạm phát kinh tế, thu nhập … cho đến cảm hứng của nhà đầu tư. Tất cả những yếu tố này sẽ được tính và định giá vào thị trường .
– Thị phần phản ánh tổng thể mọi thứ. Đây là điều mà không ai hoàn toàn có thể phủ định được. Trên thực tiễn, có rất nhiều trader chỉ cần nhìn vào sự dịch chuyển của Ngân sách chi tiêu cũng đã hoàn toàn có thể xác lập được xu thế của thị trường .

2. Nguyên lý 2: Ba xu thế của thị trường

Dựa trên cơ sở của kim chỉ nan Dow, thị trường gồm có 3 xu thế cơ bản gồm :

  • Xu thế chính ( xu thế cấp 1 ) : Xu thế này thường lê dài trong khoảng chừng từ 1 cho đến 3 năm. Không một ai hoàn toàn có thể đoán trước được chu kỳ luân hồi này và cũng không bị thao túng bởi bất kể một ai, tổ chức triển khai nào .
  • Xu thế phụ ( xu thế cấp 2 ) : Kéo dài trong khoảng chừng từ 1 cho đến 3 tháng. Ngoài ra, xu thế phụ luôn có khuynh hướng đi ngược lại với xu thế chính .
  • Xu thế nhỏ ( xu thế cấp 3 ) : sẽ lê dài không quá 3 tuần. Nó thường có khuynh hướng đi ngược lại với xu thế phụ .

– Thông thường, trong quy trình góp vốn đầu tư, nhà đầu tư sẽ tập trung chuyên sâu thanh toán giao dịch theo xu thế chính còn khuynh hướng phụ và khuynh hướng nhỏ không được rõ ràng và thuận tiện bị nhiễu nên ko được chú trọng nhiều .
– Trong trường hợp nhà đầu tư quá chăm sóc đến xu thế phụ và khuynh hướng nhỏ tức là họ đang bị phân tâm quá nhiều bởi những dịch chuyển thời gian ngắn của thị trường. Điều này làm mất tầm nhìn tổng quát và hoàn toàn có thể bỏ lỡ mất những thời cơ lớn, dài hạn của những nhà đầu tư .

3. Nguyên lý 3: Xu hướng chính bao gồm 3 giai đoạn

Lý thuyết Dow phát biểu rằng khuynh hướng chính thường được chia ra làm 3 quá trình cơ bản gồm có :

Nguyen ly hoat dong ly thuyet Dow

  • Giai đoạn tích lũy

– Trong tiến trình này, thị trường thường chuyển dời rất chậm, gần như là không chuyển dời. Đây cũng là tiến trình khởi đầu cho xu thế tăng, những nhà đầu tư mở màn tìm cách tham gia vào thị trường .
– Giai đoạn này thường nằm ở cuối xu thế giảm, giá CP ở thời kỳ này rất thấp nên sẽ không có bất kể rủi ro đáng tiếc nào về giá. Tuy nhiên, đây cũng là tiến trình khó phân biệt nhất, nếu không phải là một nhà đầu tư chuyên nghiệp, bạn rất khó hoàn toàn có thể phân biệt xu thế giảm đã kết thúc hay chưa hay vẫn còn liên tục .

-Sau giai đoạn tích lũy sẽ là giai đoạn bùng nổ. Khi các nhà đầu tư đã gom được một số cổ phiếu nhất định ở giai đoạn tích lũy, họ kiên nhẫn chờ những dấu hiệu lạc quan từ phía thị trường, giai đoạn bùng nổ bắt đầu.

– Ở tiến trình này, giá thành CP có sự dịch chuyển can đảm và mạnh mẽ nhất. Các nhà đầu tư khởi đầu nắm giữ được một vị thế nhất định trên thị trường và thu được khoản doanh thu khổng lồ .

  • Giai đoạn quá độ

Khi thị trường đã tăng đến một mức độ nào đó, người mua khởi đầu yếu thế, thị trường sẽ dần chuyển sang tiến trình quá độ. Đây là quá trình ở đầu cuối của xu thế tăng. Ở tiến trình này, những nhà đầu tư khởi đầu có khuynh hướng bán CP lại cho những người vừa mới tham gia vào thị trường. Thị trường lúc này sẽ mở màn cho một xu thế giảm .

4. Nguyên lý 4: Các xu hướng xác định bởi khối lượng giao dịch

– Trong một khuynh hướng, khối lượng thanh toán giao dịch ngày càng tăng theo hướng của trend và giảm dần trong quá trình ngược trend ( quy trình tiến độ kiểm soát và điều chỉnh ). Tức là, trong một khuynh hướng tăng, khối lượng tăng khi giá tăng, khối lượng giảm khi giá giảm .
– Tuy nhiên, trong một số ít trường hợp, khối lượng vẫn đi ngược lại với khuynh hướng, tức là khi giá tăng nhưng khối lượng vẫn giảm hoặc giá giảm mà khối lượng thanh toán giao dịch tăng thì đó biểu lộ sự yếu kém trong khuynh hướng và năng lực cao nó sẽ hòn đảo chiều trong thời hạn sắp tới .

5. Nguyên lý 5: Chỉ số bình quân phải xác định lẫn nhau

Theo triết lý Dow thì sự hòn đảo chiều của thị trường từ thị trường tăng sang thị trường giảm phải được xác lập từ 2 chỉ số. Tức là những tín hiệu xảy ra trên đồ thị của chỉ số này sẽ phải tương ứng với những tín hiệu xảy ra trên đồ thị của chỉ số khác. Theo truyền thống lịch sử thì 2 chỉ số được sử dụng là chỉ số trung bình công nghiệp và chỉ số đường tàu .

6. Nguyên lý 6:  Xu hướng được duy trì cho đến khi có dấu hiệu đảo chiều xuất hiện

Theo kim chỉ nan Dow thì một khuynh hướng vẫn sẽ được duy trì cho đến khi những tín hiệu cho thấy nó đã bị hòn đảo chiều dần Open. Chính vì thế mà những nhà đầu tư cần phải kiên trì, quan sát thật kỹ để nhận ra rõ ràng sự hòn đảo chiều của khuynh hướng để đưa ra những quyết định hành động đúng đắn .

Những mặt hạn chế của lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow đưa ra rất nhiều nguyên tắc giúp những nhà đầu tư chớp lấy được thị trường và đưa ra những quyết định hành động sáng suốt. Tuy nhiên, với bất kể một kim chỉ nan nào thì nó cũng sống sót những mặt hạn chế. Lý thuyết Dow cũng vậy .

Han che ly thuyet dow

  • Lý thuyết Dow không phải lúc nào cũng đúng

Tùy thuộc vào tình hình trong thực tiễn của thị trường, năng lực nghiên cứu và phân tích của nhà đầu tư mà triết lý Dow hoàn toàn có thể đúng hoặc không .

  • Lý thuyết Dow quá trễ

thị trường sàn chứng khoán luôn dịch chuyển từng giây từng phút, nếu tất cả chúng ta cứ khăng khăng tuân thủ những nguyên tắc cứng ngắc của triết lý Dow thì sẽ mất đi thời cơ kiếm lời ở phần đầu cũng như phần cuối của dịch chuyển .
Tuy nhiên, tất cả chúng ta không phủ nhận hiệu suất cao của kim chỉ nan này. Trên trong thực tiễn có rất nhiều người đã thu về những khoản doanh thu khổng lồ nhờ vận dụng những nguyên tắc, góp vốn đầu tư đúng theo kim chỉ nan này .

  • Lý thuyết Dow không giúp được cho nhà đầu tư khi có biến động trung gian

Hiện nay, trên thị trường ngoài các nhà đầu tư dài hạn thì cũng đang có vô số các nhà đầu tư ngắn hạn, tuy nhiên lý thuyết Dow hầu như lại không đưa ra những dấu hiệu về sự thay đổi nào trong các biến động trung gian.

  • Lý thuyết Dow thường khiến cho các nhà đầu tư băn khoăn

Lý thuyết Dow thường đưa ra những câu vấn đáp hài hòa và hợp lý dựa trên những dịch chuyển thực tiễn từ phía thị trường. Tuy nhiên, trong một số ít trường hợp, dựa theo những nguyên tắc của kim chỉ nan Dow, thị trường hoàn toàn có thể vẫn sẽ lên giá nhưng trong thực tiễn rằng thị trường đã bước vào quá trình nguy khốn. Ở trường hợp này, những nhà đầu tư nhỏ, thích hoạt động giải trí thường sẽ rất do dự, không biết liệu mình tin cậy vào triết lý Dow này có đúng hay không .

Kết luận

Như vậy là thông qua bài viết, bạn đã có được những thông tin cơ bản về lý thuyết Dow là gì, 6 nguyên lý của lý thuyết Dow cũng như những mặt hạn chế của nó rồi đúng không nào? Hy vọng rằng, bài viết sẽ là nguồn kiến thức hữu ích giúp bạn hiểu rõ hơn về những xu thế của thị trường, để từ đó đưa ra được những quyết định đúng đắn nhất. Hãy là một nhà đầu tư sáng suốt bạn nhé!

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *