DeFi là gì? Tất cả những gì bạn cần biết về Tài chính phi tập trung, Ưu điểm và nhược điểm của DeFi là gì?

DeFi ( Tài chính Phi tập trung chuyên sâu ) đang trở thành chủ đề HOT nhất trong khoảng trống tiền điện tử nói riêng và ngành công nghiệp blockchain nói chung. Không chỉ về góc nhìn kinh tế tài chính, mà về mặt góp vốn đầu tư kiếm lời dựa trên những token DeFi cũng đang rất được hội đồng chăm sóc .Những token DeFi x5, x10 giá chỉ trong vòng vài tuần đến vài tháng gần đây không ít, chính điều này đã kích thích sự chăm sóc của giới góp vốn đầu tư coin tại Nước Ta cũng như quốc tế. Vậy rốt cuộc DeFi là gì ? Tài chính phi tập trung chuyên sâu có gì đặc biệt quan trọng ? Ưu / điểm yếu kém của nó thế nào ? Tiềm năng của DeFi trong tương lai như thế nào ? Hãy cùng kienthuctrade.net khám phá trong bài viết này .

1. DeFi (Tài chính Phi tập trung) là gì?

DeFi (viết tắt của từ Decentralized Finance, hay tiếng việt là Tài chính phi tập trung) thường dùng để chỉ các tài sản kỹ thuật số, hợp đồng tài chính thông minh, giao thức và ứng dụng phi tập trung (DApps) được xây dựng trên blockchain Ethereum. Nói một cách đơn giản, DeFi là một hệ thống các sản phẩm tài chính mở (Open Finance), Permissionless (tính không cần sự cho phép) và lồng chéo nhau.

Trên thực tiễn, DeFi là một mạng lưới chồng chéo của những DApp và hợp đồng mưu trí ( smart contract ) dựa trên Ethereum, tập trung chuyên sâu vào những ứng dụng kinh tế tài chính như cho vay, phái sinh, sàn thanh toán giao dịch và trading, v.v. DeFi cũng hoàn toàn có thể được gọi là Tài chính mở vì nó là sự phối hợp của những dịch vụ ngân hàng nhà nước truyền thống cuội nguồn hay Tài chính Tập trung ( CeFi – Centralized Finance ) với những công nghệ tiên tiến phi tập trung chuyên sâu như blockchain .

1.1 Ai phát minh ra DeFi?

Không có ai ý tưởng ra DeFi cả, nhưng những ứng dụng DeFi được thiết kế xây dựng trên blockchain Ethereum và nền tảng này được tạo ra bởi Vitalik Buterin. Ứng dụng DeFi lớn nhất và tiên phong trên quốc tế là MakerDAO, được xây dựng bởi Rune Christensen .

2. Tài chính phi tập trung (DeFi) và Tài chính tập trung (CeFi)

Trong quốc tế kinh tế tài chính truyền thống cuội nguồn, nguồn cung tiền được trấn áp bởi một nhóm nhỏ những ngân hàng nhà nước TW, những đơn vị chức năng thao tác với một nhóm nhỏ những ngân hàng nhà nước doanh nghiệp để duy trì tính hiệu suất cao trong cách quản lý và vận hành quốc tế. Mặc dù mạng lưới hệ thống kinh tế tài chính tập trung chuyên sâu này đã giữ cho nền kinh tế tài chính quốc tế hoạt động giải trí tốt nhất trong một thế kỷ qua, nhưng nó vẫn còn những hạn chế .

Hiện tại, có khoảng chừng 1,7 tỷ người không nằm trong mạng lưới tập trung chuyên sâu này vì nhiều nguyên do, hoàn toàn có thể là do vị trí cư trú, lịch sử dân tộc tín dụng thanh toán hoặc hạ tầng ngân hàng nhà nước đủ đáng tin cậy. Blockchain, và đơn cử là kinh tế tài chính phi tập trung chuyên sâu ( DeFi ) được cho là một giải pháp khả thi để giảm rào cản gia nhập so với 1,7 tỷ người này, những người trước kia đã phải chật vật để có quyền tiếp cận với những thứ như thông tin tài khoản ngân hàng nhà nước và vay nợ .
Trong kinh tế tài chính tập trung chuyên sâu luôn đi kèm với cụm từ “ custodial ” hay uỷ thác. Tức là những gia tài, mẫu sản phẩm, dịch vụ trong kinh tế tài chính sẽ được uỷ thác cho tổ chức triển khai nào đó .
Ví dụ : Khi mọi người gửi tiền vào ngân hàng nhà nước ( cho ngân hàng nhà nước vay ) thì tiền đó được uỷ thác cho ngân hàng nhà nước nắm giữ .
thptchilinh.edu.vn
Trong kinh tế tài chính tập trung chuyên sâu CeFi gồm những thành phần :

  • Các tổ chức: Họ có thể là chính phủ, các ngân hàng trung ương, ngân hàng tư nhân, quỹ, các dịch vụ tài chính, quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí…
  • Các thị trường: Ví dụ như các sàn giao dịch như sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam, NASDAQ…
  • Các công cụ tài chính: Ví dụ như các sản phẩm phái sinh, các khoản vay, cổ phiếu, nợ…

Các thành phần trên mọi người đều rất dễ tưởng tượng với những ví dụ xung quanh tất cả chúng ta .
Hạn chế rất lớn của nền kinh tế tài chính truyền thống cuội nguồn đó là tính tập quyền hay tập trung chuyên sâu quyền lực tối cao. DeFi chính là giải pháp cho việc này .
DeFi là nền kinh tế tài chính phi tập trung chuyên sâu ( hay kinh tế tài chính mở ). Trong đó, những tổ chức triển khai, thị trường hay những công cụ kinh tế tài chính được quản trị phi tập trung chuyên sâu .
DeFi tận dụng sức mạnh của Blockchain là phi tập trung chuyên sâu và minh bạch để tạo nên 1 nền kinh tế tài chính mở. Trong đó, mọi người đều hoàn toàn có thể truy vấn và sử dụng nó ở bất kể đầu, bất kể khi nào mà không chịu sự chi phối bởi cá thể, tổ chức triển khai tập trung chuyên sâu quyền lực tối cao nào cả .
3 đặc thù của DeFi gồm :

  • Permissionless (tính không cần sự cho phép): tức là bất kỳ ai ở bất kỳ đâu, thời điểm nào cũng có thể truy cập và sử dụng các sản phẩm, dịch vụ DeFi mà không bị phân quyền, hoặc bị hạn chế quyền bởi bất kỳ ai.
  • Trustless (tính phi tín nhiệm): tức là các bên tham gia không cần phải đặt niềm tin về uy tín của nhau. Mà trong DeFi smart contract sẽ hỗ trợ việc này, và tạo nên tính chất trustless.
  • Transparency (tính minh bạch)

Trong DeFi luôn đi kèm với “ Non-Custodial ” tức là không uỷ thác. Cũng nhờ vào đặc thù này của DeFi mà tất cả chúng ta thường gọi nó là Open Finance hay kinh tế tài chính mở .

3. Ưu điểm và nhược điểm của DeFi là gì?

3.1 Ưu điểm của DeFi

Như đã đề cập ở trên, trong kinh tế tài chính truyền thống cuội nguồn, những tổ chức triển khai, thị trường và công cụ kinh tế tài chính luôn sống sót trung quan có quyền lực tối cao tập trung chuyên sâu. Trong khi đó, DeFi tận dụng sức mạnh của Blockchain là tính minh bạch và phi tập trung chuyên sâu để vô hiệu những trung gian này .
Về cơ bản, những hoạt động giải trí trên DeFi không bị quản trị bởi một tổ chức triển khai hay bất kể nhân viên cấp dưới nào của tổ chức triển khai đó, mà thay vào đó, những quy tắc được viết bằng code ( hay hợp đồng mưu trí ). Khi hợp đồng mưu trí được tiến hành vào blockchain, những dapp DeFi hoàn toàn có thể tự chạy mà không cần đến sự can thiệp của con người ( mặc dầu trên trong thực tiễn, những nhà tăng trưởng thường duy trì những dapp bằng những bản tăng cấp hoặc sửa lỗi ) .
Các hợp đồng mưu trí này trọn vẹn minh bạch trên blockchain để mọi người hoàn toàn có thể kiểm tra. Điều này mang lại một niềm tin khác so với người dùng, vì bất kể ai cũng có thời cơ hiểu công dụng của hợp đồng hoặc tìm ra lỗi .
Mọi hoạt động giải trí thanh toán giao dịch cũng được công khai minh bạch cho mọi người xem. Mặc dù điều này hoàn toàn có thể đặt ra những câu hỏi về quyền riêng tư, nhưng theo mặc định, những thanh toán giao dịch chỉ có bút danh, tức là không gắn trực tiếp với danh tính ngoài đời thực của bạn .

DeFi được thiết kế đê mang lại tính toàn cầu ngày từ đầu. Cho dù bạn ở Mỹ hay ở Việt Nam, bạn đều có quyền truy cập vào các dịch vụ DeFi và mạng lưới như nhau. Tất nhiên, mỗi nước có thể có những quy định riêng được áp dụng, nhưng về mặt kỹ thuật, hầu hết các ứng dụng DeFi đều khả dụng cho bất kỳ ai có kết nối internet.

Với tính năng Permissionless ( như đã đề cập bên trên ), bất kể ai cũng hoàn toàn có thể tạo ứng dụng DeFi và ai cũng hoàn toàn có thể sử dụng chúng .
Trải nghiệm người dùng linh động : Nếu bạn không thích giao diện của một dapp bất kể, không sao, bạn hoàn toàn có thể sử dụng giao diện của bên thứ ba hoặc thiết kế xây dựng giao diện của riêng bạn. Hợp đồng mưu trí giống như một API mở mà bất kể ai cũng hoàn toàn có thể kiến thiết xây dựng ứng dụng .
Có thể tương tác : những ứng dụng DeFi mới hoàn toàn có thể được thiết kế xây dựng hoặc phát minh sáng tạo bằng cách phối hợp những mẫu sản phẩm DeFi khác như “ mảnh Lego ” – ví dụ : stablecoin, sàn thanh toán giao dịch phi tập trung chuyên sâu và thị trường Dự kiến hoàn toàn có thể được tích hợp với nhau để tạo thành những mẫu sản phẩm trọn vẹn mới .

3.2 Nhược điểm của DeFi

Một nhược điểm duy nhất của Tài chính phi tập trung có lẽ là cách tiếp cận và sử dụng, DeFi gắn liền với các tài sản tiền điện tử (coin), vì thế đối với người dùng, họ sẽ cần có thời gian đủ lâu để tìm hiểu và học cách sử dụng các ứng dụng DeFi.

4. Những Sản Phẩm Trong Hệ Sinh Thái DeFi

4.1 Tài Sản DeFi

Một số loại gia tài hiện đang được tiến hành như là Bitcoin, Ethereum, những đồng xu tiền điện tử lấy Blockchain làm nền tảng đã quá quen thuộc với mọi người. Những loại gia tài này sẽ có tính minh bạch về dòng chảy, người dùng hoàn toàn có thể theo dõi được những thanh toán giao dịch diễn ra giữa những địa chỉ ví .
Có một loại gia tài DeFi khá đặc biệt quan trọng chính là Stablecoin. Đây là loại đồng tiền điện tử được neo giá vào một loại gia tài như vàng hoặc tiền pháp định được giữ trong quỹ tàng trữ. Thường thì với tiền pháp định, những đồng Stablecoin sẽ neo giá theo tỉ lệ 1 : 1 với đơn vị chức năng tiền pháp định đó .

4.2 Phái Sinh, Lending Và Bảo Hiểm Với DeFi

Phái sinh dù đã khá phổ cập trong những hoạt động giải trí kinh tế tài chính truyền thống lịch sử. Tuy vậy, loại mẫu sản phẩm này lại vẫn khá lạ lẫm với nhiều người nếu như được ứng dụng trên một mạng lưới phân quyền. Vậy những loại sản phẩm này có điểm gì độc lạ trong quản lý và vận hành ?
Trước hết những hợp đồng phải sinh sẽ được ứng dụng trong những gia tài DeFi nêu ở trên. Tiếp đến, mạng lưới hệ thống này sẽ phân phối mẫu sản phẩm một cách minh bạch cũng như rõ ràng để nhà đầu tư hoàn toàn có thể nhận được nhiều thông tin hơn. Dữ liệu từ DeFi Pulse cho thấy lượng tiền được giam trong những mẫu sản phẩm phái sinh DeFi đã có khuynh hướng tăng dần .

Như bạn đã thấy Total Value Locked vẫn trên đà tăng trưởng trở lại và hiện tại đang đặt mức USD 887.3 M cho thấy sự chăm sóc tham gia của người dùng vẫn đang quay trở lại .
Hoạt động cho vay ( lending ) trên DeFi đang nhận được nhiều sự chăm sóc trong hội đồng hiện tại. MakerDao là một trong những mạng lưới hệ thống điển hình nổi bật với quy mô khá phát minh sáng tạo của mình .

Các giải pháp DeFi lending sẽ thường dựa trên một DAO ( decentralised autonomous organization ), đây là một tổ chức triển khai tự quản lý và vận hành nhờ vào mạng lưới blockchain. Các pháp luật chuyển giao gia tài và hoạt động giải trí trên mạng lưới sẽ được quyết định hành động trong smart contract. Các smart contract đặc trưng này có tên là CDP .
CDP đơn cử là một smart contract, pháp luật trước một tỉ lệ thế chấp ngân hàng và gia tài tối đa mà bạn hoàn toàn có thể rút ra. Ví dụ tỉ lệ tối thiểu so với MakerDAO là 1,5. Điều này có nghĩa nếu bạn bỏ vào lượng ETH có giá trị 150 USD, bạn chỉ hoàn toàn có thể vay một lượng gia tài tương ứng 100 USD .
Tuy nhiên, vì được thế chấp ngân hàng bởi nhiều gia tài kỹ thuật số, nên rủi ro đáng tiếc dịch chuyển giá vẫn là khá cao khi tham gia những quy mô lending này. Chính thế cho nên, mạng lưới hệ thống DeFi cũng tăng trưởng một loại sản phẩm đính kèm đó chính là bảo hiểm .
Các loại sản phẩm này cũng được pháp luật trong smart contract để hoàn toàn có thể bảo vệ tính đồng nhất với những nền tảng lending chúng hỗ trợ. Điển hình hiện tại hoàn toàn có thể nhắc đến cái tên Nexus Mutal. Người dùng hoàn toàn có thể mua những gói bảo hiểm này để phòng hộ trong trường hợp dịch chuyển hoặc có những lỗ hổng bảo mật an ninh diễn ra .

5. Ví DeFi

Với các loại ví không lưu ký DeFi này, người dùng sẽ có thể thực sự sở hữu tài sản của mình mà không phải nhờ một bên thứ ba lưu giữ. Các loại ví kiểu này đang phổ biến trên thị trường gồm:
MetaMask
Brave
Coinbase Wallet
MyEtherWallet
TrustWallet
Bên cạnh ví DeFi, thị trường hiện tại có thêm một loại ví là smart contract wallet với những tính năng cải thiện như cho phép bạn đóng băng tài sản khi có dấu hiệu đáng ngờ hay giảm thiểu chi phí.

6. Các ứng dụng và dịch vụ DeFI phổ biến

Hiện nay, có rất nhiều ứng dụng DeFi. Các ứng dụng này đã và đang tiết kiệm thời gian và tiền bạc cho doanh nghiệp và cả các khách hàng. Trên thực tế, các nền tảng DeFi đã bắt đầu xuất hiện trên hầu hết các lĩnh vực tài chính.

Dựa vào đặc tính minh bạch, trustless, permissionless. DeFi taọ ra những dịch vụ kinh tế tài chính giúp người dùng thuận tiện truy vấn như giao dịch thanh toán, cho vay, vay, góp vốn đầu tư và quản trị hạng mục đầu với quyền tự chủ cao và ít rào cản hơn .
Ngoài ra, những lập trình viên hoàn toàn có thể thiết kế xây dựng những ứng dụng DeFi ( DApps ) trên blockchain để phát hành, tàng trữ và quản lý tài sản tiền mã hoá của mình. Và, hợp đồng mưu trí ( smart contract ) ràng buộc những thỏa thuận hợp tác không hề đảo ngược giữa hai bên mà không cần người trung gian. Từ đó, giúp cho hàng loạt mạng lưới hệ thống kinh tế tài chính trở nên minh bạch, bảo đảm an toàn .
Cụ thể, ứng dụng và dịch vụ DeFi thông dụng lúc bấy giờ gồm :

  • Lending Platform (các nền tảng cho vay phi tập trung): Compound, MakerDAO, Cred, Dharma, ETHLend, Constant…
  • Derivatives (các sản phẩm phái sinh phi tập trung): Tokensets, Uma, dydx, Veil, Augur, Market protocol…
  • Payments Platform (các nền tảng thanh toán phi tập trung): Omisego, Helis, Request Network, xDai, Connext…
  • Stablecoin (các đồng tiền ổn định phi tập trung): DAI, Terra, Reserve, Ampleforth, Neutral USD, Paxo, True USD…
  • Decentralized Exchange (sàn phi tập trung): Kyber Network, Ren, IDEX, Binance DEX, Bancor, Nash, 0x…

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *