Cách Nhận Biết Cổ Phiếu Tiềm Năng Tăng Trưởng Dài Và Ngắn Hạn

Vốn hóa thị trường Khi bạn đã xác lập được tiêu chuẩn của mình, hãy sử dụng bất kỳ công cụ sàng lọc cổ phiếu trực tuyến không lấy phí nào sau đây và nỗ lực lọc ra được list 30 cổ phiếu tiềm năng :
*Cách nhận biết cổ phiếu tiềm năng – FINBOX website
Tất nhiên việc sử dụng các website sàng lọc cổ phiếu trực tuyến chỉ đơn thuần là một cách để xác lập những cổ phiếu mê hoặc để nghiên cứu và phân tích. Dưới đây là ba cách tiếp cận sửa chữa thay thế mà bạn hoàn toàn có thể làm theo :

Một số người sẽ ý kiến đề nghị bạn nên đọc blog và theo dõi tin tức kinh tế tài chính, nhưng tôi khuyên bạn nên bỏ lỡ phần đông những nguồn đó, chính do sự cường điệu và quan điểm ​ ​ của người khác hoàn toàn có thể làm mờ đi năng lực phán đoán hài hòa và hợp lý của bạn .

2. Bước 2: Tạo 1 Shortlist

Mục tiêu: giảm 30 cổ phiếu lọc được từ bước 1 xuống còn 3 (hoặc ít hơn) 

*Cách nhận biết cổ phiếu tiềm năng – Bước 2 : tạo Wishlist
Khi có được 30 cổ phiếu trong tay, có nghĩa là bạn đã lọc ra hầu hết rác. Bước tiên phong chỉ là quy trình tiến độ sàng lọc đơn thuần, giờ đây bạn sẽ phải đào sâu hơn một chút ít để xem, liệu trong số 30 cổ phiếu này có cổ phiếu tiềm năng nào không .Phân tích Thư gửi Cổ đông Berkshire, tất cả chúng ta biết cách xác lập cổ phiếu tiềm năng của Warren Buffett như sau :

#1. Lợi nhuận cao bền vững

Tỷ suất lợi nhuận ròng tốt và vững chắc là một tín hiệu tuyệt vời cho thấy rằng một công ty đang trở nên hiệu suất cao hơn hoặc hoàn toàn có thể có tiềm năng tăng giá, sẽ dẫn đến giá trị sổ sách tăng đều đặn. Ngoài ra, hãy nhớ kiểm tra xem công ty có đang tạo ra các mức Dòng tiền tự do ( FCF – Free Cash Flow ) lành mạnh hay không. Nếu một công ty báo cáo giải trình doanh thu ròng nhưng không hề tạo FCF, điều này hoàn toàn có thể cho thấy sự thao túng làm giá thu nhập .

#2. Tỷ lệ nợ thấp

Các khoản nợ lớn gây rủi ro đáng tiếc lãi suất vay đáng kể và dẫn đến số liệu ROE “ bị ” tăng cao so với giá trị thật. Các công ty nợ nần chồng chất dễ gặp rắc rối hơn khi doanh thu bán hàng chậm lại hoặc lãi suất vay khởi đầu dịch chuyển. Tốt hơn là tỷ suất nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu dưới 0,5, cũng như tỷ suất current ratio trên 2 .

#3. Có lợi thế cạnh tranh bền vững

Phân tích vượt ra ngoài các số lượng và tỷ suất kinh tế tài chính, mà đi sâu hơn vào nghành kinh doanh thương mại của 1 doanh nghiệp. Các doanh nghiệp có tỷ suất doanh thu cao thường lôi cuốn các đối thủ cạnh tranh cạnh tranh đối đầu rất mạnh .Cạnh tranh tăng cao thường dẫn đến doanh thu thấp hơn, ngoại trừ trường hợp một công ty chiếm hữu lợi thế cạnh tranh đối đầu bền vững và kiên cố – thứ không hề thuận tiện sao chép. Ví dụ gồm có văn bằng bản quyền trí tuệ, thương hiệu, hiệu ứng khóa ( lock-in effect ), tính kinh tế tài chính theo quy mô và hiệu ứng mạng lưới. Hãy tìm những tín hiệu quan trọng này .

#4. Trung thực, có năng lực, hệ thống quản lý thân thiện với cổ đông

Đội ngũ quản trị có tâm và có tầm đóng một vai trò quan trọng trong thành công xuất sắc của doanh nghiệp. Do đó, hãy luôn Google tên của các giám đốc quản lý và điều hành để biết họ là ai và thành tích của họ là gì. Thêm các từ như “ Scandal ”, “ Fraud ” và các từ tương tự như vào tìm kiếm của bạn để tìm hiểu và khám phá xem họ có dính líu đến bất kỳ hoạt động giải trí nào mờ ám hay không. Tương tự cho chính công ty đó .

Đồng thời phân tích chiến lược phân bổ vốn của công ty. Sử dụng quy tắc chung sau: một công ty có tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu cao và nhiều tiềm năng tăng trưởng nên tái đầu tư (một phần lớn) thu nhập của mình vào công ty để tăng trưởng, sẽ tốt hơn là trả cổ tức và / hoặc mua lại cổ phiếu.

Xem thêm: Cập Nhật Mới Nhất Phí Chuyển Tiền Vietcombank 2016, Vì Sao Vietcombank Tự Tin Tăng Phí Dịch Vụ

Tuy nhiên, việc mua lại cổ phiếu chỉ nên được thực hiện khi cổ phiếu giao dịch thấp hơn đáng kể so với giá trị nội tại của công ty.$

#5. Doanh nghiệp hoạt động ở lĩnh vực bạn hiểu được

Buffett từng nói rằng ông và đối tác chiến lược kinh doanh thương mại Charlie Munger luôn gắn bó với những nghành kinh doanh thương mại mà họ hiểu rõ, và tôi khuyên bạn nên làm như vậy. Các công ty phức tạp có nhiều năng lực hoạt động giải trí tốt hơn trung bình thị trường không ? Có thể có .Tuy nhiên, nguyên do để tránh các công ty như vậy là vì hoạt động giải trí kinh doanh thương mại càng phức tạp, như ngân hàng nhà nước, thì càng khó đưa ra dự báo hài hòa và hợp lý về hiệu suất cao hoạt động giải trí trong tương lai. Vì vậy, hãy gắn bó với những doanh nghiệp đồng điệu với quy mô kinh doanh thương mại mà bạn hiểu .

3. Bước 3: Ước tính giá trị nội tại cổ phiếu

Mục tiêu: tìm hiểu xem có bất kỳ cổ phiếu nào xác định được ở bước 2 hiện đang được định giá thấp không

*Cách nhận biết cổ phiếu tiềm năng – Bước 3 : Tính toán cổ phiếu có đang bị định giá thấp không ? !
Bước còn lại duy nhất của bạn chính là kiểm tra xem giá có tương thích để mua không !

Giá phù hợp là mứ giá mua mang lại cho bạn biên độ an toàn rộng, có rủi ro bị giảm giá nhỏ nhất ngay cả khi kết quả hoạt động trong tương lai của công ty không hoàn toàn như mong đợi.

Ví dụ, chỉ xem xét mua khi giá cổ phiếu hiện tại thấp hơn 25% – 50% so với giá trị nội tại của cổ phiếu. Bằng cách này, phần lớn rủi ro giảm giá được loại bỏ bởi vì cổ phiếu đã rất rẻ, đồng thời làm tăng khả năng tạo ra lợi nhuận lớn.

Mohnish Pabrai diễn đạt kế hoạch rủi ro đáng tiếc thấp, phần thưởng cao này là : “ giá vượt bạn thắng đậm, giá giảm bạn chỉ thua một chút ít. ” Giá mua thấp là vô cùng quan trọng nếu bạn có lời, hoặc chí ít dù thị trường đi ngược lại Dự kiến của mình .

3.1 Tính toán giá trị nội tại công ty

Có một số ít cách để đo lường và thống kê giá trị nội tại của một công ty, như :

Sử dụng số nhân P/E: Phương pháp này tính toán giá mục tiêu trong 5 năm dựa trên mức định giá P/E lịch sử hợp lý và sau đó đưa ra ước tính giá trị nội tại bằng cách tính NPV (Net Present Value – Giá trị thuần ở hiện tại).

Mô hình chiết khấu Dòng tiền (DCF – Discounted Cash Flow): Tính giá trị nội tại dựa trên giá trị chiết khấu của dòng tiền Cash Flow từ dòng tiền kinh doanh trong thời gian hoạt động ước tính còn lại.

Định giá cổ phiếu dựa trên tỷ lệ lợi tức vốn chủ sở hữu (ROE – Return on Equity): Phương pháp thứ ba và cũng là phương pháp yêu thích của Warren Buffett về khả năng sinh lời: Lợi tức trên vốn chủ sở hữu (ROE).

Các phương pháp định giá giá trị nội tại của doanh nghiệp này cần 1 số những kỹ thuật kế toán và kinh tế tài chính nhất định, để hoàn toàn có thể xác lập các biến trong quy mô định giá. Trong khuôn khổ bài viết này, chúng tôi sẽ trình làng sơ qua như bên trên, và sẽ cung ứng đến bạn đọc bài viết đơn cử về các giải pháp xác lập giá trị nội tại này 1 cách chi tiết cụ thể trong các bài sau .

3.2 So sánh giá trị nội tại và giá hiện hành

Bước ở đầu cuối sau khi tính được giá trị nội tại là so sánh giá trị nội tại với giá cổ phiếu hiện đang thanh toán giao dịch :Giá cổ phiếu hiện tại CAO hơn giá trị nội tại ước tính: cổ phiếu đang bị định giá cao, không còn tiềm năng sinh lợi >> không nên mua.Giá cổ phiếu hiện tại THẤP hơn giá trị nội tại ước tính: cổ phiếu đang được thị trường định giá thấp, vẫn còn tiềm năng sinh lợi trong tương lai >> nên đầu tư.

4. Lời kết

Nghiêm túc mà nói, rất hiếm khi tìm thấy một công ty có tổng thể các đặc thù tuyệt vời mà tất cả chúng ta đã tìm kiếm ở bước 1 và 2, đồng thời cũng đang thanh toán giao dịch với mức chiết khấu lớn so với giá trị nội tại. Nếu giá không đúng vào thời gian đơn cử này, hãy thêm những cổ phiếu này vào list theo dõi của bạn để bạn xuất hiện khi có thời cơ để mua với mức giá mê hoặc. Hoặc tìm kiếm thêm những thị trường khác !

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *